Hedger vs Taxomat

Jak jsme porovnávali

V dubnu 2026 jsme v obou nástrojích založili nové účty a do obou nahráli stejné výpisy od brokerů - IBKR, Degiro, Fio, Trading 212. U obou nástrojů jsme dali stejné nastavení: FIFO, párování přes různé brokery, jednotný kurz a vypnutý přesun opční prémie do ceny akcií. Pak jsme prošli po řádku každý jednotlivý obchod, každý opční kontrakt a každou dividendu - celkem tisíce transakcí. V celkových číslech jsme porovnali primárně roky 2024 a 2023.

Co jsme zjistili - výsledky porovnání

Na našich datech se Hedger a Taxomat v součtu shodují prakticky do koruny. Několik drobných rozdílů jsme přece jen našli, jde spíše ale jen o věci, které nemají vliv na finální daňovou povinnost, konkrétně:

• Akcie (§10 D) — shoda
• Opce (§10 F) — shoda v základu daně, ale drobný rozdíl v příjmech a výdajích, protože Taxomat u příjmu prémia z prodaných put opcí bere jako příjem čistý příjem po sražených poplatcích, zatímco Hedger bere celé prémium, a poplatky počítá zvlášť do výdajů. Jde řádově o velmi malé částky (obvykle centy) ale samozřejmě pro někoho s mnoha tisíci obchody se to může načíst. Podle nás způsob zpracování Hedgeru přesněji odpovídá realitě. Nicméně finální daňový základ je stejný.
• Dividendy (§8) — shoda, pokud započítáme i kupón z dluhopisů (Hedger eviduje samostatně, Taxomat zahrnuje dohromady do §8)
• Srážková daň z dividend — shoda
• Úrok z hotovosti — drobný rozdíl ~5 Kč; Hedger eviduje i IBKR Stock Yield Enhancement Program úroky z výpůjčky akcií, Taxomat tyto SYEP řádky neimportuje
• Úrok z páky/marginu — shoda
• Samostatné poplatky (přístup na burzy, ADR pass-through, market data) — Hedger je zobrazuje jako opt-in odpočet v §10 D dle § 10 odst. 4 (defaultně vypnuto, aby to odpovídalo Taxomatu). Taxomat tuto kategorii v reportu nezobrazuje.

A poslední rozdíl je v pokrytí korporátních akcí. V našem testu Taxomat vynechal opční granty v IBKR (akcie získané jako registrační bonus) a spinoff (WBD). Konkrétně v našich datech ale neměly vliv na výslednou daň. Podle jejich blogu by ale být podporovány měly, takže je také možné, že to byl nějaký problém na straně našeho testu - buď že šlo o free verzi, nebo jsme i mohli něco nenajít (řádek po řádku porovnání dělal převážně Claude sám).

Jen potřeba upozornit, že v základním nastavení Taxomat uplatňuje cross-broker párování (tedy např. prodej na IBKR se může spárovat s nákupem na Degiru), zatímco Hedger v základním nastavení páruje jen v rámci 1 brokera. Toto je na naší straně vědomé rozhodnutí, protože cross-broker párování vyžaduje si vést dlouhodobě záznam všech párování, aby bylo daňové přiznání správně i v následujících letech a nedošlo ke krácení daně omylem znovupoužitím stejného párování. Ze stejného důvodu Hedger ani neumožňuje jiné než FIFO metody - samozřejmě kdyby o to byl velký zájem, tak je možné přidat, ale vede to pak k app-lockinu, tedy k tomu, že je pro uživatele obtížné dělat další roky daňové přiznání bez použití této aplikace. Proto jdeme zatím cestou pouze FIFO, a v základním nastavení bez cross-broker.

V čem se oba nástroje liší designem

Taxomat je postavený kolem ročního daňového přiznání. Mají spolupráci s daňovým poradcem, širší pokrytí brokerů, různá párování a simulátor prodeje pro plánování ke konci roku. Jejich portfolio tracker je postaven na dobrém základě, má slušnou přesnost, ale zatím je to spíše doplňková funkce, tedy funkčně není tak rozmanitý a UI je spíše základní.

Hedger je primárně portfolio tracker pro denní použití, s daňovým modulem jako s jednou z funkcí. Daňové výstupy se s Taxomatem na našich datech shodují, ale hlavně se snaží být nástroj pro každodenní sledování portfolia. K tomu poskytuje následující funkcionalitu:

• Dashboard — hotovost, pozice, nerealizovaná P&L (zisk / ztráta), graf hodnoty portfolia
• Změny portfolia — denní / týdenní / měsíční / roční rozklad výnosů (Změny cen / FX kurzy / Příjmy z dividend a úroků / Poplatky / Daně), per pozice nebo per broker
• Audit trail — každé číslo se dá rozkliknout na konkrétní řádek CSV od brokera
• Detail pozice / akcie — stránka instrumentu s grafem, historií obchodování, P&L, FIFO loty, historií dividend, zprávami a daty výsledků (earnings)
• Rozložení portfolia (distribution) — rozpad na sektory, země, měny, asset třídy a brokery, s drill-downem
• Výkonnost a riziko — TWR, XIRR, Sharpe ratio, max drawdown, beta vs zvolený benchmark
• Analýza dividend — měsíční a roční toky, top payers, forecast na následujících 12 měsíců, srážková daň per země a daňová smlouva
• Watchlist — sledování akcií, které ještě nevlastníte; cenové alerty, výsledky, zprávy
• RSU a ESPP kalkulačka daní — pro pomoc s daněním zaměstnaneckých akcií
• Týdenní souhrn — pondělní rekapitulace toho, co se za uplynulý týden stalo s portfoliem, v aplikaci i e-mailem
• Tržní zpravodajství — kalendář výsledků, makro události, zprávy filtrované na vaše pozice

Ukázky aplikace