Zdanění investic v Česku: jednoduchý přehled (2026)

Daně jsou nedílnou součástí investování — ať už držíte akcie, ETF, nebo obchodujete aktivně. Dobrá zpráva je, že základní pravidla v Česku nejsou složitá. Špatná zpráva je, že detailů a výjimek je dost.

Tento článek shrnuje základy. Pokud řešíte konkrétní komplikovanější situace (např. opce), v článku najdete odkazy na detailnější články, případně se budeme snažit brzy pokrýt, co zatím chybí, tedy doporučujeme sledovat blog pravidelně.

Jak se daní investice: 2 hlavní typy příjmů

Z pohledu daní se investiční příjmy dělí na dvě základní skupiny:

• Příjmy z držby – typicky dividendy nebo úroky (§8)
• Příjmy z prodeje – rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (§10)

Každá skupina má trochu jiná pravidla.

Zdanění akcií a ETF (prodej)

Pokud prodáte akcie nebo ETF se ziskem, standardně platí:

• daň 15 % ze zisku,
• 23 % při vyšších příjmech nad limit.

Ale existují dvě klíčové výjimky:

1) 3letý časový test

• pokud držíte cenné papíry déle než 3 roky,
• zisk je zcela osvobozen od daně.

2) Limit 100 000 Kč

• pokud roční příjem z prodeje nepřesáhne 100 000 Kč,
• také se neplatí daň.

Pozor: počítá se příjem (prodejní cena), ne zisk.

Zaměstnanecké akcie - RSU a ESPP

RSU (Restricted Stock Units) se v Česku daní při vestingu jako příjem ze zaměstnání (podle tržní ceny akcie v den připsání). Při následném prodeji se daní kapitálový zisk (rozdíl mezi prodejní a vestingovou cenou).

ESPP (Employee Stock Purchase Plan) se daní jako příjem ve výši slevy (rozdíl mezi tržní a nákupní cenou) a při prodeji opět vzniká kapitálový zisk.

Příklad RSU: dostanete akcie v hodnotě 100 000 Kč při vestingu → zdaníte 100 000 Kč jako mzdu. Prodáte za 130 000 Kč → daníte 30 000 Kč jako zisk.

Příklad ESPP: koupíte akcie za 80 000 Kč, tržní cena je 100 000 Kč → 20 000 Kč daníte jako příjem. Prodáte za 120 000 Kč → daníte 20 000 Kč jako zisk.

Pro pomoc s výpočtem můžete použít naši kalkulačku daní z RSU a ESPP.

Dividendové příjmy

Dividendové příjmy se daní téměř vždy:

• České dividendy
  → u českých brokerů a bank (Fio, Patria, ...) většinou už zdaněné a netřeba uvádět
• Zahraniční dividendy
  → je potřeba uvést v daňovém přiznání, i když už byly zdaněné (daň v zahraničí může být jiná než v Čr)

Sazba daně je 15 % nezávisle na celkovém příjmu, pokud se vyčlení do tzv. Samostatného Základu Daně, což je výhodné ve většině případů. (Pouze pokud jste v zahraničí na dani z dividend přeplatili, pak může být výhodné ponechat v běžném základu daně, a žádat o navrácení rozdílu - v praxi ale bežní investoři téměř nedělají, obvykle se vyplatí až u velkých částek.)

Kdy musíte podat daňové přiznání

Daňové přiznání kvůli investicím řešíte typicky, když:

• prodáte cenné papíry bez splnění časového testu,
• přesáhnete limit 100 000 Kč,
• máte zahraniční dividendy,
• máte další investiční příjmy (např. opce, krypto).

Pokud máte jen zaměstnání a malé vedlejší příjmy, přiznání řešit nemusíte.

Na co si dát pozor

• Rozlišujte příjem vs. zisk
  limit 100 000 Kč se týká příjmů, ne zisku
• Sledujte časový test
  u každého nákupu běží samostatně
• Přepočet měn
  zahraniční obchody je nutné převádět na Kč (typicky kurzem ČNB)
• Evidence obchodů
  bez ní se daňové přiznání počítá velmi těžko

Specifické případy (deriváty, opce…)

Ne všechny investice spadají do stejných pravidel:

• akcie, ETF - §10 - D
• opce a další deriváty → §10 - F (jiný režim než akcie, obvykle nelze uplatnit časový test),
• krypto → vlastní pravidla,

Opce jsme dtailněji rozebrali zde:
Zdanění opcí v Česku

Jak si to zjednodušit: Hedger Daňový report

Jakmile máte víc obchodů, ruční výpočet daní se rychle komplikuje. Hedger umí:

• automatické párování nákupů a prodejů (FIFO),
• výpočet zisků a ztrát podle českých pravidel,
• správné rozdělení mezi §8 a §10,
• přehled připravený pro daňové přiznání.
• optimalizace v rámci legálních možností - denní/roční kurz, hlídání časového testu, započtení všech možných nákladů, ...

Shrnutí

• Investice se daní jako §8 (dividendy) nebo §10 (prodej).
• Standardní sazba je 15 % (případně 23 % u vyšších příjmů).
• Akcie a ETF mohou být osvobozené díky:
  • 3letému časovému testu,
  • limitu 100 000 Kč.
• Dividendám se většinou nevyhnete.
• Evidence obchodů je základ.