Zdanění opcí v Česku: pravidla, příklady a praktický postup

Zdanění opcí v Česku spadá do režimu ostatních příjmů a řídí se specifickými pravidly, která se liší od klasických cenných papírů. Přestože princip je relativně jednoduchý, v praxi vzniká řada nejasností — zejména u expirací, přiřazení nebo obchodů přes více let.

Níže najdete přehled základních pravidel, typických situací a konkrétních příkladů.

Jak se daní opce (§10, kód F)

Příjmy z opcí a dalších derivátů se řadí mezi ostatní příjmy podle §10, konkrétně pod kód F.

• Tyto příjmy se vykazují odděleně od cenných papírů (kód D).
• Není možné započítávat:
  • ztrátu z opcí proti zisku z akcií,
  • ani naopak.

Z pohledu daní není důležité, zda jde o CALL nebo PUT. Klíčové je pouze:

• zda jste obdrželi peníze (příjem),
• nebo zaplatili (výdaj).

Obecně platí:

• daní se příjem,
• proti němu lze uplatnit související výdaje,
• posuzuje se vždy konkrétní opční obchod.

Příjem se zdaňuje v roce, kdy vznikl. Výdaje je možné uplatnit, pokud s tímto příjmem souvisejí — i když vznikly v jiném období.

Základní situace u opcí

Z pohledu daní nastávají tři hlavní scénáře:

1. Výpis opce a její zpětný nákup
2. Expirace opce
3. Uplatnění nebo přiřazení

1) Výpis a zpětný nákup opce

Vypsaná opce → zpětný nákup

Při výpisu opce obdržíte prémii — vzniká příjem. Pokud opci později odkoupíte zpět, zaplacená částka je výdaj.

Základ daně = příjem − výdaj

Příklad:
Vypsaná opce: +500 Kč
Zpětný nákup: −300 Kč
→ základ daně = 200 Kč

Nákup opce → následný prodej

Při nákupu opce vzniká potenciální výdaj, který lze uplatnit až ve chvíli, kdy máte příjem (prodej).

Příklad:
Nákup: −900 Kč
Prodej: +50 Kč
→ příjem 50 Kč, výdaj 900 Kč

Obchody přes více let

Rozhodující je vždy rok, kdy vznikl příjem:

• Příjem v roce 2025 → patří do přiznání za 2025
• Výdaj z roku 2026 lze uplatnit, pokud je znám v době podání přiznání
• Pokud není znám (např. obchod uzavřen později), nelze ho uplatnit bez dodatečného přiznání

2) Expirace opcí

Do výpočtů vstupují pouze obchody, kde vznikl příjem.

• Vypsaná opce (short)
  → obdrželi jste prémii → jedná se o zdanitelný příjem
• Nakoupená opce (long)
  → zaplatili jste prémii, ale žádný příjem nevznikl
  → tento výdaj nelze uplatnit proti jiným obchodům

Z toho plyne, že nechat long opci expirovat bezcenně je z daňového pohledu nevýhodné.

3) Uplatnění a přiřazení opce

V této situaci dochází k nákupu nebo prodeji akcií. Daňově se řeší dvě varianty:

Nakoupená opce (long)

Zaplacená prémie se započítá do ceny akcie:

• při nákupu akcie → zvyšuje pořizovací cenu,
• při prodeji akcie → snižuje prodejní cenu.

Příklad:
Prémie: 500 Kč
100 akcií po 2000 Kč
→ upravená cena = 2005 Kč za kus

Vypsaná opce (short)

Inkasovaná prémie je příjem, který se daní v §10 (kód F).

Tento příjem se nepřenáší do ceny akcie — akcie se daní samostatně v režimu cenných papírů.

Příklad:
Prémie: 500 Kč → zdaněno v §10
Akcie: řeší se samostatně v §10 D

Poznámka: existují i alternativní výklady, které umožňují prémii započítat do ceny akcie, ale nejde o jednotně přijímaný postup.

Obchody přes kalendářní rok

Opět platí základní pravidlo:

• příjem se zdaňuje v roce, kdy vznikl,
• výdaje lze přiřadit, pokud s tímto příjmem souvisejí.

V praxi se proto často vyplatí počkat s výpočtem daně, dokud nejsou obchody plně uzavřené.

Jak to řeší Hedger

Ruční výpočty u opcí jsou náročné, zejména při větším počtu obchodů. Hedger proto pracuje s jednotným modelem:

• transformuje všechny opční operace na:
  • nákup,
  • prodej,
  • expiraci,
  • uplatnění / přiřazení
• automaticky rozlišuje:
  • uzavřené obchody,
  • probíhající pozice,
  • neuzavřené nebo nekompletní transakce
• počítá daňové dopady podle pravidel §10 (kód F),
• umožňuje volbu zacházení s prémií u přiřazení,
• poskytuje detailní přehled pro kontrolu i komunikaci s úřady.

Každý výsledek je možné zpětně dohledat až na úroveň konkrétní transakce.

Možnosti optimalizace

• Počkat s výpočtem, dokud nejsou meziroční obchody vypořádané.
• Výběr ročního či denního kurzu

Shrnutí

• Opce se daní jako §10 (kód F).
• Příjmy a výdaje se posuzují ke konkrétním obchodům.
• Bez příjmu nelze uplatnit výdaj.